A Caixa Econômica Federal reverteu uma restrição que permanecia em vigor desde novembro de 2024.
A partir de 9 de dezembro de 2025, clientes do banco podem novamente contratar mais de um financiamento imobiliário ao mesmo tempo, utilizando recursos do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE).
A mudança atende às solicitações do mercado imobiliário e amplia as oportunidades tanto para famílias que desejam adquirir imóveis quanto para investidores que buscam fortalecer suas carteiras patrimoniais.
O que efetivamente mudou
Durante os 13 meses em que a restrição esteve vigente, a Caixa havia imposto um bloqueio que impedia clientes com um financiamento habitacional ativo de contratar um segundo crédito imobiliário na instituição.
Essa proibição se estendia também aos cônjuges, independentemente do regime de casamento.
Agora, essa barreira foi eliminada. Quem já possui um financiamento ativo pode solicitar um novo financiamento pelo SBPE, desde que atenda aos critérios definidos pelo banco.
As condições para aprovação
A aprovação de múltiplos financiamentos não é automática. A Caixa continua avaliando rigorosamente a capacidade financeira de cada solicitante.
O critério fundamental permanece inalterado: a renda do cliente deve ser suficiente para comportar os novos compromissos.
A soma das parcelas de todos os financiamentos ativos – o existente e o novo – não pode ultrapassar aproximadamente 30% da renda familiar bruta.
Nessa análise, o banco considerar fatores como renda familiar bruta, histórico financeiro e score de crédito.
As características dos financiamentos pelo SBPE
Os empréstimos contratados com recursos do SBPE apresentam condições específicas:
- Atualização do saldo devedor pela Taxa Referencial (TR)
- Taxas de juros a partir de 10,99% ao ano
- Prazo de pagamento de até 420 meses (35 anos)
FGTS restrito ao primeiro imóvel
Apesar da liberação para múltiplos financiamentos, o uso do FGTS continua restringido ao primeiro imóvel destinado à moradia própria. O fundo não pode ser utilizado para entrada, amortização ou quitação de um segundo imóvel.
Nesse cenário, o segundo financiamento dependerá exclusivamente de recursos próprios e das linhas regulares de crédito habitacional do SBPE.
Os motivos por trás da mudança
O presidente da Caixa, Carlos Vieira, atribuiu a reabertura da possibilidade de múltiplos financiamentos à flexibilização do compulsório da poupança, uma decisão regulatória anunciada pelo Banco Central em outubro.
Essa alteração permitiu que parte dos recursos da caderneta de poupança fosse direcionada para operações de crédito imobiliário.
A medida busca aumentar a liquidez do sistema financeiro e manter o ritmo de concessões de crédito habitacional, mesmo em um cenário marcado pela redução dos saldos de poupança.
Públicos mais beneficiados
A mudança beneficia principalmente três grupos. Investidores imobiliários ganham capacidade para ampliar carteiras com imóveis para aluguel tradicional, locação de temporada ou valorização patrimonial.
Famílias que desejam uma segunda moradia – seja uma casa de praia, uma propriedade no campo ou um apartamento de lazer – recuperam a possibilidade de financiamento. Além disso, compradores interessados em diversificação patrimonial, seja para adquirir imóveis destinados a filhos ou para construir renda passiva, têm novamente essa alternativa disponível.
Mudanças complementares no programa de crédito imobiliário
A liberação de múltiplos financiamentos faz parte de um conjunto maior de iniciativas anunciadas pelo governo em outubro para estimular o mercado imobiliário.
Entre as mudanças complementares estão o aumento do teto do Sistema Financeiro da Habitação (SFH) de R$ 1,5 milhão para R$ 2,25 milhões, permitindo o financiamento de imóveis com valores mais elevados.
A Caixa também retomou a possibilidade de financiar até 80% do valor do imóvel na modalidade de Sistema de Amortização Constante (SAC) e até 70% na Tabela Price, reduzindo significativamente o valor necessário como entrada.
Em outubro de 2025, o banco lançou uma nova linha de crédito direcionada a reformas dentro do programa Reforma Casa Brasil, com taxas consideradas atrativas.
Paralelamente, a instituição passou a operar com R$ 30 bilhões do Fundo Social destinado ao programa Minha Casa, Minha Vida para famílias com renda até R$ 9,6 mil, e R$ 10 bilhões em linha própria com recursos do SBPE para famílias com renda superior.
O cenário do mercado imobiliário
A Caixa Econômica Federal mantém uma posição hegemônica no mercado habitacional, com 67,1% de participação no setor.
A carteira imobiliária do banco atingiu R$ 905 bilhões no terceiro trimestre de 2025, representando um crescimento de 11,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Até setembro de 2025, as novas contratações somaram R$ 174,4 bilhões.
A reabertura da possibilidade de múltiplos financiamentos promete movimentar o setor, estimulando demanda por imóveis de investimento e criando espaço para lançamentos destinados ao segmento de investidores.
Para corretores imobiliários, a mudança abre oportunidades de ampliar negociações, atrair novos perfis de clientes e impulsionar vendas em diferentes segmentos de mercado.
